Abertura: O Encontro do Destino
O filme começa pouco tempo depois dos acontecimentos da trilogia original. Senhor Miyagi (Pat Morita) acompanha Daniel LaRusso (Ralph Macchio) a Boston, onde Daniel vai iniciar uma nova fase de sua vida na faculdade. Ao mesmo tempo, Miyagi visita uma antiga amiga viúva de um companheiro da Segunda Guerra Mundial, a Sra. Pierce. Durante essa visita, Miyagi conhece a neta dela, Julie Pierce (Hilary Swank), uma adolescente de 17 anos rebelde e marcada pela perda dos pais em um acidente de carro.
Julie é temperamental, isolada e guarda muita raiva dentro de si. Miyagi percebe de imediato que ela precisa de equilíbrio e disciplina, mesmo que ela inicialmente rejeite sua presença e seus conselhos.
Julie e o Karatê Esquecido
Miyagi descobre que Julie já teve contato com o caratê, aprendido de forma básica com seu falecido pai. Porém, ela pratica de maneira descontrolada, movida pela raiva, sem a filosofia e a disciplina que o verdadeiro karatê exige. Isso chama a atenção de Miyagi, que enxerga nela não apenas uma jovem perdida, mas também uma oportunidade de transmitir novamente os valores que ensinou a Daniel.
Julie, por outro lado, enfrenta problemas sérios em sua escola. Ela sofre bullying constante de um grupo de jovens liderados por Ned Randall (Michael Cavalieri), membros da organização estudantil militarizada chamada Alpha Elite, comandada pelo sádico instrutor Coronel Paul Dugan (Michael Ironside).
A Filosofia do Mestre
Vendo a situação de Julie e sua rebeldia, Miyagi decide intervir. Ele a convida para morar com ele temporariamente, sob o pretexto de ensinar-lhe disciplina. No início, Julie resiste, achando que as lições são apenas tarefas domésticas sem sentido, como cuidar de plantas e limpar a casa — lembrando muito o treinamento que Daniel teve no passado com Miyagi.
Com o tempo, Julie entende que cada tarefa é, na verdade, um exercício de concentração, paciência e técnica de caratê. Miyagi ensina que o karatê não é para atacar, mas sim para viver em harmonia, defendendo-se quando necessário.
O Conflito com os Alpha Elite
Enquanto isso, Ned e os Alpha Elite intensificam o bullying contra Julie. Eles a humilham e a provocam constantemente, sempre sob a aprovação do Coronel Dugan, que incentiva a violência como forma de dominação.
Um ponto de virada acontece quando Julie salva um falcão ferido chamado Angel. Esse momento mostra uma nova faceta dela: por trás da raiva e da dor, existe compaixão. Miyagi percebe que esse vínculo com o falcão pode ajudá-la a encontrar o equilíbrio interior.
A Jornada de Treinamento
Miyagi leva Julie para um retiro em um templo budista, onde monges praticam disciplina, meditação e artes marciais. Ali, ela tem contato direto com a filosofia da serenidade, aprendendo a controlar sua raiva, dominar a respiração e encontrar equilíbrio entre corpo e mente.
Durante esse período, Julie treina arduamente, repetindo movimentos básicos até a exaustão, praticando postura, equilíbrio e concentração. Ela também participa de atividades com os monges, como caminhadas meditativas e exercícios de disciplina mental. Aos poucos, Julie começa a respeitar o karatê como filosofia de vida, e não apenas como luta.
O Retorno e o Confronto
Ao voltar para a cidade, Julie se encontra novamente com Ned e os Alpha Elite. Ela já não é mais a mesma jovem instável. Com mais confiança e calma, consegue se defender com firmeza e surpreende seus agressores.
No entanto, o Coronel Dugan não aceita que sua autoridade seja desafiada. Ele organiza uma espécie de confronto público dentro da escola, onde Julie é obrigada a enfrentar Ned. Sob os gritos de incentivo de Dugan, Ned parte para cima dela com violência.
A Luta Final
Julie enfrenta Ned em um combate intenso. No início, a raiva quase a domina, mas ela se lembra dos ensinamentos de Miyagi e encontra seu equilíbrio. Com movimentos firmes e precisos, ela derrota Ned, deixando claro que sua vitória não vem da força bruta, mas do autocontrole e da disciplina.
Furioso, Dugan tenta forçar os Alpha Elite a atacar Julie em grupo. Nesse momento, o próprio Senhor Miyagi intervém. Em uma luta rápida e eficiente, ele derrota Dugan com facilidade, provando que a filosofia do verdadeiro karatê sempre será superior à violência cega.
Conclusão: O Verdadeiro Significado do Karatê
O filme termina com Julie finalmente em paz consigo mesma. Ela compreende que o karatê vai muito além da luta: é respeito, equilíbrio e compaixão. Sua relação com Miyagi se transforma em uma ligação de confiança e aprendizado, assim como aconteceu antes com Daniel.
Julie encontra forças para seguir em frente, agora mais madura, pronta para enfrentar a vida sem deixar que a dor e a raiva a dominem.