Abertura: A Chegada do Pequeno Dumbo
O filme começa com a chegada do circo "WDP Circus" à cidade, trazendo consigo uma grande expectativa. As cegonhas, com suas mochilas, entregam filhotes para suas mães. Entre elas, está a elefanta Dona Jumbo, que recebe seu filhote, Jumbo Jr., que logo é apelidado de Dumbo devido às suas grandes orelhas. A cena estabelece o tom lúdico e afetuoso da história.
O Circo e a Zombaria
Dumbo cresce no circo, mas suas orelhas grandes o tornam alvo de zombarias dos outros elefantes. Eles o ridicularizam e o excluem das atividades. A situação piora quando Dona Jumbo, ao tentar defender seu filho de um grupo de crianças que o maltratam, é trancada em uma cela. Dumbo fica devastado com a separação.
A Amizade com Timóteo
Timóteo, um rato travesso, se aproxima de Dumbo e se torna seu único amigo. Ele o consola e promete ajudá-lo a encontrar seu lugar no circo. Juntos, eles enfrentam os desafios impostos pelos outros animais e pela administração do circo.
O Show dos Palhaços
Dumbo é escalado para atuar como palhaço no circo, realizando números desastrosos que o fazem ser ainda mais ridicularizado. A situação atinge seu ápice quando ele é forçado a vestir-se como um palhaço e realizar uma performance desastrosa, aumentando o desprezo dos outros animais.
A Bebedeira e a Visão dos Elefantes Cor-de-Rosa
Em uma noite de festa no circo, Dumbo e Timóteo acidentalmente bebem champanhe e entram em um estado de embriaguez. Durante esse estado, Dumbo tem uma visão alucinante de elefantes cor-de-rosa dançando e tocando música. Essa sequência surreal é uma das mais memoráveis do filme.
O Voo de Dumbo
Durante um número aéreo, Dumbo descobre que suas grandes orelhas lhe permitem voar. Com a ajuda de Timóteo, ele realiza um voo impressionante, ganhando a admiração do público e tornando-se a principal atração do circo.
A Ascensão à Fama
Dumbo e Timóteo tornam-se celebridades. Dumbo é promovido a estrela principal do circo, realizando voos espetaculares. A administração do circo reconhece seu talento e o coloca em destaque, mudando sua posição e status dentro da companhia.
O Reencontro com Dona Jumbo
Com o sucesso de Dumbo, a administração decide libertar Dona Jumbo, permitindo que ela e seu filho se reencontrem. Eles são vistos juntos em um vagão especial, simbolizando a união e a superação das adversidades.
O Final Feliz
O filme termina com Dumbo e Timóteo voando juntos, celebrando sua amizade e sucesso. A cena final transmite uma mensagem de esperança e perseverança, mostrando que, apesar das dificuldades, a amizade e o talento podem levar à realização dos sonhos.
