Abertura: O Casamento Anunciado
O filme começa com os preparativos para o aguardado casamento de Bella Swan (Kristen Stewart) e Edward Cullen (Robert Pattinson). Bella recebe o convite e enfrenta a ansiedade sobre a mudança de sua vida humana para o mundo imortal. Enquanto isso, Jacob Black (Taylor Lautner), ainda magoado pelo casamento, foge em forma de lobo após ler o convite, incapaz de lidar com a decisão de Bella.
A Cerimônia dos Sonhos
No casarão dos Cullen, a família organiza um casamento elegante, cheio de flores brancas. Bella anda até o altar acompanhada de seu pai, Charlie Swan (Billy Burke), em uma cena emocionante. Edward, visivelmente nervoso, a espera. A cerimônia acontece em clima de conto de fadas, e ambos trocam votos apaixonados. Na festa, familiares e amigos discursam, entre eles Jessica (Anna Kendrick), que solta comentários irônicos. A noite é marcada pela volta de Jacob, que reaparece para felicitar Bella, mas demonstra dor ao perceber que ela pretende ter sua lua de mel como humana. A tensão aumenta quando Jacob quase se descontrola ao ouvir os planos, mas Edward e os lobos o contêm.
A Lua de Mel no Brasil
Edward leva Bella para a Ilha Esme, presente de casamento de Carlisle e Esme Cullen, localizada no Rio de Janeiro. O casal aproveita dias românticos e, pela primeira vez, consuma a relação. Apesar da felicidade, Bella começa a perceber mudanças estranhas: enjoos, cansaço e um crescimento anormal de seu abdômen. Logo descobre que está grávida de um híbrido humano-vampiro, algo sem precedentes no universo dos Cullen.
O Retorno e o Conflito
De volta a Forks, a gravidez gera choque e divisão. Rosalie Hale (Nikki Reed) apoia Bella, acreditando que ela deve levar a gestação adiante, enquanto Edward e Carlisle Cullen (Peter Facinelli) se desesperam com os riscos para a vida dela. Bella, firme em sua decisão, recusa abortar o bebê. Jacob é chamado e se enfurece ao descobrir que ela está grávida, considerando isso uma sentença de morte. O conflito entre lobos e vampiros se intensifica, já que a alcateia de Sam Uley decide que a criança representa uma ameaça e deve ser eliminada, junto com Bella.
A Rebelião de Jacob
Recusando-se a machucar Bella, Jacob rompe com a alcateia de Sam e cria sua própria pequena matilha, com Seth e Leah Clearwater ao seu lado. Eles passam a vigiar a casa dos Cullen, protegendo Bella e desafiando os lobos originais. A tensão cresce, e a guerra entre os dois lados parece inevitável.
O Sofrimento de Bella
A gravidez avança em ritmo acelerado, sugando as forças de Bella, que fica cada vez mais pálida e frágil. Seu corpo se deteriora diante dos olhos de Edward, que sofre impotente. Para manter Bella viva, Jacob sugere que ela beba sangue humano, e surpreendentemente, isso fortalece tanto a mãe quanto o feto. Nesse momento, Edward começa a ouvir os pensamentos do bebê e percebe que ele ama Bella, mudando sua visão sobre a gestação.
O Parto Mortal
A cena mais intensa do filme chega quando Bella entra em trabalho de parto. O processo é violento e doloroso, com ossos quebrando e gritos de agonia. A equipe dos Cullen entra em ação, mas o bebê precisa nascer rapidamente. Em meio ao caos, Edward realiza uma cesariana improvisada com os dentes, retirando a criança. Bella, à beira da morte, segura a filha Renesmee Cullen, mas logo desmaia. Edward, desesperado, injeta seu veneno diretamente no coração de Bella e morde diversas partes de seu corpo, tentando transformá-la em vampira.
A Escolha de Jacob
Enquanto todos acreditam que Bella pode não sobreviver, Jacob, em luto, se aproxima do bebê para matá-lo, culpando-o pela morte de Bella. Porém, no instante em que vê Renesmee, ele sofre o imprinting, um vínculo mágico e inquebrável dos lobos. Imediatamente, Jacob passa a ser protetor da criança, mudando completamente sua posição.
A Transformação de Bella
Enquanto isso, o veneno de Edward começa a agir lentamente. O corpo de Bella passa por uma dolorosa transformação: o coração falha, o sangue se espalha pelas veias e o olhar se fecha em silêncio. O filme mostra em detalhes a transição, até que finalmente seus olhos se abrem em vermelho vibrante: Bella agora é uma vampira.
Desfecho: Uma Nova Era
O longa termina com a promessa de uma nova fase: Bella transformada, Jacob marcado para sempre por Renesmee e os Cullen cientes de que esse nascimento híbrido chamará a atenção dos Volturi, preparando o terreno para o confronto final.
