Abertura: O Mundo Submarino
O filme começa apresentando Luca Paguro, um jovem monstro-marinho curioso que vive no fundo do mar, próximo à Riviera Italiana, com seus pais superprotetores, Daniela e Lorenzo. Embora sua vida seja segura, Luca sonha em conhecer o mundo da superfÃcie, mas seus pais o proÃbem, alertando que os humanos consideram monstros como eles perigosos.
Um dia, Luca encontra Alberto Scorfano, um monstro-marinho que já explora a superfÃcie sem medo. Alberto mostra a Luca que, ao sair da água, eles assumem a forma de meninos humanos, desde que fiquem secos. Essa revelação muda tudo para Luca, que passa a ter desejo de experimentar a vida em terra firme.
A Descoberta da SuperfÃcie
Luca começa a passar mais tempo com Alberto, escondido dos pais. Juntos, eles exploram o mundo humano improvisando aventuras, especialmente em torno de uma obsessão: uma Vespa, moto italiana que para eles simboliza liberdade e a chance de viajar pelo mundo.
Os pais de Luca descobrem que ele tem se aproximado da superfÃcie e decidem mandá-lo viver com o tio Ugo, uma criatura bizarra que habita o fundo profundo do oceano. Apavorado com a ideia, Luca foge com Alberto e vai para a vila costeira de Portorosso, uma pequena cidade litorânea da Itália.
A Amizade com Giulia
Na cidade, Luca e Alberto conhecem Giulia Marcovaldo, uma garota humana inteligente e destemida, filha do pescador Massimo Marcovaldo, um homem grande e imponente, com apenas um braço. Giulia os defende quando eles são intimidados por Ercole Visconti, o arrogante campeão da Corrida de Portorosso, competição local que combina natação, ciclismo e corrida.
Giulia convence Luca e Alberto a entrarem na corrida para derrotar Ercole. Os dois aceitam, acreditando que o prêmio em dinheiro pode ser usado para comprar a sonhada Vespa. Eles formam uma equipe com Giulia e passam a treinar em segredo, sempre tomando cuidado para não se molharem e revelarem sua verdadeira identidade.
Conflitos e Segredos
Enquanto treinam, Giulia ensina Luca sobre astronomia, escola e o mundo humano, despertando nele um interesse crescente por aprendizado. Isso gera ciúmes em Alberto, que teme perder o amigo. Num momento de tensão, Alberto revela sua verdadeira forma de monstro-marinho diante de Giulia para provar que não tem medo. Assustada, ela se afasta.
Luca, com medo de ser rejeitado, nega ser como Alberto, o que magoa profundamente o amigo. Ferido pela atitude de Luca, Alberto desaparece. Giulia, no entanto, logo percebe a verdade: Luca também é um monstro, mas diferente de Ercole, ela o aceita.
A Corrida de Portorosso
No dia da corrida, Luca decide participar sozinho. A competição é intensa, e a chuva começa a cair, ameaçando revelar sua identidade. Durante a prova, Alberto aparece para ajudá-lo, mesmo ainda magoado. Ambos acabam sendo expostos como monstros-marinho diante da multidão.
Ercole e alguns moradores tentam atacá-los, mas Giulia e Massimo intervêm em sua defesa. Massimo, que já havia criado um vÃnculo com os garotos, declara que eles não são perigosos. Gradualmente, os moradores mudam de opinião e passam a aceitar os monstros-marinho como parte da comunidade.
A Escolha de Luca
Ao final, a amizade entre Luca, Alberto e Giulia é restaurada. Com o dinheiro da corrida, Alberto compra uma Vespa quebrada, mas decide algo maior: vender a moto para pagar a escola de Giulia em Gênova, para que Luca possa estudar com ela e seguir seu sonho de aprender mais sobre o mundo humano.
Luca se despede emocionado dos pais e de Alberto, prometendo voltar. Alberto, por sua vez, encontra um lar ao lado de Massimo, enquanto Luca parte de trem com Giulia rumo a um novo futuro.
